千亿美业市场，主赛道只有3条，医美正在领跑

本文系虎嗅网研究组2016年《中国美业O2O行业分析报告》的精华内容选摘，全篇报告在本网研究报告栏目中发出，敬请关注。报告的研究经费由大众点评网赞助，但内容独立，并力求公正客观，特此声明。

本报告刚一定稿，医美APP“更美”就传来了新一轮融资的消息，佐证着虎嗅网研究组对美业赛道的预判。2016年7月15日，更美宣布完成 C 轮首批融资，具体金额尚未披露，但公司内部人士宣称：“额度比行业内其它家实际融资额全部加起来还要高”，投资方是潮宏基集团、苏宁环球、腾讯众创空间。

目前，美业数十万家企业中，获得C轮融资的只有3家，更美、新氧均属医学美容领域，另外一家“河狸家”，经营的是生活美容范畴中的上门生意。

2014年－2015年初，上门O2O大热，美业是上门的主战场之一。据虎嗅网研究组统计，在此期间公布融资千万级以上的企业有24家，其创业者不乏从BAT出走的管理者。

时隔2年，我们遗憾地看到其中提供上门服务的企业或悄然关闭，或正在转型。2015年5月，点评宣布进军到家业务；仅8个月后（2016年1月）到家服务的一级入口即被调整到生活服务下的二级入口，其中已不见美甲美睫项目的踪影。2015年9月，58到家因美甲业务少，裁减一批美甲师。2015年底，曾号称要解放全天下手艺人的雕爷表示，上门只是少数人享有的高端消费。

这让我们感慨：如果赛道站错了，产品再好也是白搭！那么，互联网对传统服务业的颠覆有多少？美业O2O的主赛道在哪儿？带着这些问题，我们采访了十余家业内各领域的知名企业，并整理大量行业资料，为读者做贴近一线的观察和研究。

我们对美业O2O的定义

美业涉及领域多，小到做个指甲，大到削个下巴，所以本报告只针对产业链的终端，即直接面向消费者的服务环节以及由此产生的产品销售，我们认为这一领域痛点最多，对于普通创业者而言机会也最多。不涉及非美业服务企业的化妆护肤品生产和销售。

中国美业发展简史

中国美业市场体量巨大、增速可观、复杂粗糙、利欲熏心，而又魅力十足。

当前处于行业发展初期。根据商务部服务贸易和商贸服务业司和中国美发美容协会发布的《2015中国美容美发行业发展报告》，全国共有美容美发企业31.69万家。其中有8家新三板上市企业，它们的市占率都在千分之5以下。企业数量多，规模小，从业人员门槛低，行业秩序有待规范。经历过2014年的上门热潮后，行业的中创业者更加冷静理性，对于传统服务业的升级改造，需要耐心和深入。

总体规模超过6000亿

预计未来几年将保持10%以上的增速，2020年有望突破1万亿规模。

细分市场规模

各细分市场中，医学美容（以下简称医美）千亿市场，增速在20%以上，且预计将在未来10年保持长期增长，属明日之星。美发规模最大，增长稳定。美容市场逐渐被医美挤占。

存在问题

规模小、利润低、企业经营多有不规范、虚假宣传、看人下菜、办卡优惠、携卡金跑路、社会地位低，这些形成一个恶性循环。身处其中的企业多年走不出这个恶性循环。

根据2015年财报，8家新三板上市企业的利润率分别是18.87%、12.15%、8.69%、8.28%、10%、9.43%、10.07%、12.84%，平均利润率11.29%。

行业生态：从多小散，向两极分化

互联网带来的信息公开透明正在减少混水摸鱼者的机会，并为品牌企业带来高溢价。

行业生态从多小散向两极分化，一极是大规模的连锁品牌型企业，以其品牌降低获客成本，赢得良性发展。

另一极是小规模的个人工作室，以其成本低、服务灵活、专业获得生存空间。

没有品牌影响力的中间企业获客成本将越来越高，难以生存。

赛道在哪儿？

根据报告中总结的各细分领域的市场规模、发展现状、今后趋势，我们划出了美业最主要的三条赛道和其中的主要跑道。赛道固然宽广，但是有经验和才干者亦多，跟着别人涌入，只能做别人的垫脚石。创业有风险，请谨慎进入。

赛道之一：数一数二的少量平台机会

平台即信息汇集、整理、分发的企业。目前全国有美容美发企业数十万家，求美者数以亿计，在行业发展初期，流量生意是大头。美业是个大市场，需求多样，难以一家通吃，这里不仅有综合平台的机会，也有垂直细分领域平台的机会。

首先，全国性的综合平台，如点评丽人、糯米丽人、58丽人等。平台玩法大同小异，目前各家市场份额均未达到行业主导地位，未来必定有一翻质量和速度的角逐。

其次，垂直细分领域的平台，如悦美、新氧、更美、河狸家、南瓜车等。主要跑道分布在医美全品类平台、微整形平台、皮肤类项目平台、美发师平台。这些领域有一个共同点，即对医生或技师的技术要求更高，需要平台深耕B端，提供更有保障的服务。

以悦美为例，其为医学美容细分领域的全品类平台，累计签约合作机构近1000家，目前提供服务的主要是第三方机构。2012年2月成立。2015年12月，完成赛富资本领投1.1亿元B轮融资，策源创投跟投。同时，平台拥有认证合作整形医生2600位，求美者问题均由医生回答。自建的日间手术及微整中心即将营业，用以缩短交易链条，降低成本，积累对线下的深刻理解。然后再以租、购、合作等方式与其它医美机构整合、复制和扩张。

赛道之二：机会较多的连锁品牌企业

分布在美发、生活美容、医学美容领域中，这些领域体量大，或增速可观，或客户群体充足。

美业服务越来越趋于专业化，各细分领域有越分越细的趋势。加之本地服务领域，普遍存在规模不经济现象，即连锁企业规模发展到一定程度后，边际效益不减反增，带来管理和控制上的高投入。我国幅员辽阔，这片巨大､稳定增长的美业市场，巨头亦无法征服。它充满个性，而又机会无限。近些年，有些新的玩法出来。比如择单一简单项目出来，技师可短期培训，店面管理类似麦当劳肯德基的快餐模式，通过规模化的复制，实现更高的利润留存。如美发业中的星客多、生活美容业中的ISPA泰美好。

以星客多为例，不烫不染不洗只剪，线上预约支付，到店即剪，15分钟完成服务，无收银员（微信支付），无服务员（不洗不吹），无推销（不收卡金）。2015年1月成立。2015年11月，获东方弘道领投3000万人民币A轮融资，创新工场、明势资本跟投。目前在北京和上海有33家店面。单店面积平均20－40平米，配备3－4个工作台，按工作台＋1比例配置理发师。较传统美发店成本低、效率高，利润率可达到30%。

赛道之三：机会最多的个人工作室

虎嗅网研究组根据行业发展进程和状态，提出中国美业发展的三个时代。

1.0时代：当前阶段，平台为王。各领域企业数量多，规模小，全国性的强势品牌尚未确立，流量生意是大头。平台以团购为主要的促销形式，以竞价排名获利。后期促销和广告对消费者的影响力越来越小，服务不良企业的获客成本越来越高，逐渐被挤出市场。

2.0时代：连锁品牌机构为王。流量红利慢慢减退。精细化运营、服务优良的企业被越来越多的消费者认可和传播，品牌影响力形成，企业规模扩大。同时，有优秀技术的技师和医生开设个人工作室，以其低成本、低价、高灵活度和个人影响力赢得一席之地。

3.0时代：自由职业者为王。随着行业规范建立，执业者培训教育、准入资格和信用体系越来越完善，消费者可以信任社区、单位附近的个人工作室，便捷地找到服务。个人工作室不再是大型连锁机构的补充，而是成为行业的主要力量。

因此，医生、美发师、美容师、化妆师、美甲师中有一技之长的人，进可为人打工，退可自已开店，中间的方式是做个自由职业者，由悦美、南瓜车等机构为其提供场地、设备和服务人员。他们的日子会越来越好。

伪赛道之上门服务

上门，即手艺人去找消费者，到家、单位、咖啡馆等地提供服务，主要集中于美甲、美容、美妆领域。

经过调查分析，虎嗅网研究组发现，上门服务不是美业的主要服务形式，其市场规模小（实际有效市场规模在100－200亿）、分散，还要面对到店企业补充上门服务的竞争。

首先，美发和医美与上门基本无缘，想想有陌生人拿着刀站在消费者家里比划，就知道这个场景不合适。

其次，美妆几乎没有实体店，上门是主要的服务形式，规模在200亿，是上门服务中的大项。但消费者以新娘、明星和其他特殊需求为主，不是常态消费。新娘化妆通常由婚庆公司包揽，明星化妆师有固定圈子，美业企业均难以切入。

再次，上门仅适用于高客单价、低成本的生活美容和美甲业务。上门辛苦，美容美甲技师如果驻店工资是6000元，则上门要挣到9000元以上，再加上产品费用和获客成本，每人月收入要达到12000元以上方可持续。做一次指甲和美容的时间一般是2个小时，加上路上的时间，一位技师一天一般可以服务于3位客人，一个月以25个工作日计算，每月服务75位客人。那么客单价须在160元以上方可持续。

最后，美容美甲领域有高消费能力的求美者未必有上门消费意愿。消费者不选择美业上门服务的原因有：

• 安全性，如个人住房等信息外泄等

• 家里有老人孩子，不方便

• 逛街时，看到店面的临时冲动性消费

• 到店服务的社交、休闲场景

总之

虎嗅网研究组建议，平台型布局已初定，这是属于大企业和行业浸润多年资深管理精英的角逐，留给新进者的机会并不多。

扎根去做美发、美容、医美的服务大有机会，特别是对有一技之长的人。

中国美业O2O产业图谱

本报告全文共四章，17000字，包括美业各细分领域发展现状和精选案例，以及对未来趋势的判断。登录虎嗅网“研究报告”板块，查看报告全文和更多报告。